中國鑫達宣布2017年第一季度財務結果

- 季度收入2.38億美元，同比上漲10.6% -

- 凈利潤990萬美元，同比下降13.2% -

- 重申2017財年財務預測全年收入將在12至13億美金之間，凈利潤將在8500萬到1億美金之間 -

中國哈爾濱2017年5月10日電 /美通社/ -- 中國鑫達塑料有限公司(納斯達克股票代碼：CXDC，“中國鑫達”或“公司”)，一家在中國主要從事汽車專用高分子復合材料研發、生產及銷售的領先特種化工企業，今天宣布其截止2017年3月31日第一季度的財務結果。

2017年第一季度財務亮點

總收入為2.378億美元，較2016年同期上漲了10.6%

毛利潤為3,477萬美元，與2016年同期基本持平

毛利率為14.6%，較2016年同期下降1.6%

凈利潤為990萬美元，較2016年同期下降13.2%

EBITDA為3,400萬美元，與2016同期基本持平

總發貨量85,416噸，較2016年同期上漲了11.3%

“我們很高興在此報告我們2017年第一季度的財務業績，因為它反映了我們的運營能力以及我們戰略舉措的成果。隨著我們持續進入新的市場領域，公司國內市場的銷售額同比有所增加。由于安全性能和產品性能，公司高附加值產品可為我們的汽車領域的客戶提供更多的價值，并且被廣泛的應用到眾多其他領域。本季度由于國內市場銷售的高端產品毛利率下滑，同時由于四川工廠投產折舊增加而導致成本上升，公司整體毛利率下降。在國際銷售方面，我們暫停了向國際客戶的海外銷售，一旦雙方對協議付款條件達成共識并且公司收回所有逾期應收賬款，我們將恢復對海外客戶的海外業務。”董事會主席兼首席執行官韓杰說到。

“經過2016的不俗表現，我們看到汽車行業的行業基本面開始有所調整。據中國汽車制造商協會報道，2017年到目前為止，因受到節假日和中國政府對小型發動機汽車減免稅收政策收緊的影響，中國汽車的銷量有所放緩，我們預計今年的增長較去年將降低，但我們相信，公司多元化、專業化的產品平臺，新的區域市場開發，以及不斷提高的生產能力將使我們能夠從競爭對手中獲取市場份額，并保持穩健的盈利水平。”

“隨著四川工廠投產產能陸續增加，我們看到第一季度新增長地區的收入持續大幅增長。華南地區和華中地區銷售額分別較上年同期增長104.2%和50.2%，我們在該地區獲得新的客戶，并提高了市場滲透率。四川基地現在有50條生產線，年生產能為21.6萬噸。四川基地最終將為公司的國內市場增加30萬噸的年產能，屆時國內的總產能將達到69萬噸。我們預計四川基地的建設將在2017年第二季度末完成。在汽車應用領域仍然作為我們的核心業務的同時，新基地的高端精密設備將使我們的產品平臺更加多元化，一系列高增長的業務將有助于推動公司的發展。”

“我們也很高興的看到，公司開展多樣化產品的戰略計劃已經與四川省南充市順慶區人民政府簽署項目協議， 并取得了重大的進展。協議中30萬噸生物復合材料項目以及增材制造用項目、2萬噸功能母料的項目，總共將為公司增加32萬噸的產能，通過該項目落戶于西南地區，公司將享受中國‘西部大開發’的優惠稅收政策。”

“公司迪拜基地銷售的專業化高端產品幫我們開拓了重要的海外市場。我們計劃在2018年一季度完成安裝年產能為12,000噸的45條生產線， 另外還將在2018年二季度完成安裝年產能為13,000噸的50條生產線。屆時迪拜基地將具備25,000噸的年產能，并以向海外市場銷售高端產品為目標，支持公司在歐洲、中東、俄羅斯和其他國際市場獲得進一步的發展。”

“我們相信，新增的產能，開發的新產品及更多樣化的客戶群構成了可持續發展的堅實平臺。此外，公司區域擴張的戰略體現了我們的專業技術和以客戶為中心的理念。我們產品的多元化也反映了我們在中國汽車市場的行業領先地位，在中國經濟持續增長的大環境下，其他高科技領域將持續推動中國經濟的發展。我們預計達成2017年的財務導向，也將繼續感謝所有股東和利益相關者的支持。”

2017年第一季度財務結果

2017年第一季度總收入為2.378億美元，相比2016年同期的總收入2.150億美元，增加了0.23億美元，上漲了10.6%。同比增長的原因主要是由于產品銷售量上漲11.3%，人民幣銷售平均價格增加4.8%。

2017年第一季度收入的增加是由于國內市場對公司產品的需求增長、四川基地投產、開發新客戶、擴展海外市場。2017年第一季度，公司華南銷售增加了104.2%，華中銷售增加了50.2%，華東銷售增加了30.2%，西南銷售增加了14.2%。海外銷售達到3,770萬美元，占總銷售額的10.0%，反映出公司在2016財年恢復了海外市場的銷售。。由于海外客戶的應收賬款回收逾期，公司在本季度已暫停海外銷售。公司與該海外客戶在2017年4月1日就合同付款及產品質量爭議達成協議。公司預計將在2017年第二季度收回全部逾期賬款之后，恢復對該海外客戶的銷售。該客戶一季度應收賬款回收金額為4100萬美元，尚有應收賬款余額3360萬美元。

2017年第一季度，高端產品(PA66，PA6，塑料合金，PLA，POM和PPO)收入占比為81.3%，相比去年同期為77.3%。由于終端消費青睞中國和德國合資企業以及美國和日本合資企業的制造商制造的高端合資汽車品牌，中國政府發展清潔能源汽車的優惠政策帶來的需求，以及這些合資品牌采用更多高端高分子復合材料的趨勢，因此公司產品結構繼續從傳統的PP向高端產品傾斜。

與去年同期的3480萬美元美金相比，2017年第一季度毛利潤為3480萬美金，同比穩定。 毛利率為14.6%，相比2016年第一季度的16.2%，毛利率下降的主要原因是本季度國內銷售高端產品毛利率較低。

2017年第一季度的管理費用(G&A)為710萬美元，相比2016年同期為510萬美元，增加了200萬美元，即39.2%。增加的主要原因是由于員工人數的增加所導致的工資和社會統籌費用增加。

2017年第一季度的研發費用為590萬美元，較2016年同期的490萬美元，增長了100萬美元，增幅為20.4%。增加主要是由于(i)加大研發活動以滿足歐洲潛在客戶的更高質量要求;(ii) 除公司持續在汽車，船舶，航天航空，軌道交通，增材制造，可生物降解塑料和醫療設備應用以外，新增加針對新電子電器，新能源應用，電力設備和海洋工程應用的研發工作所增加的研發費用;(iii) 四川企業集團有限公司(“四川鑫達”)在建工程(CIP)轉為研發固定資產后增加的研發類折舊費用。截至2017年3月31日，正在進行的研發項目數量為255個。

2017年第一季度的經營收入為2130萬美元，相比2016年同期為2450萬美元，下降了320萬美元，即13.1%。這一下降長主要是由于管理費用及研發費用的增加。

2017年第一季度的凈利息支出為880萬美元，較2016年同期的930萬美元下降了50萬美元即5.4%，主要是由于(i)第一季度的平均存款余額增加至4.353億美元，2016年同期為3.680億美元，(ii)一季度的平均貸款利率下降至4.8%，2016年同期為5.8%，造成利息支出下降，部分被(iii)平均存款利率下降導致的利息收入下降所抵消。2017年第一季度的平均存款利率為1.2%， 2016年同期為1.7%，以及(iv)第一季度長短期貸款平均貸款由去年同期的4.159億美元,增加到今年一季度的7.854億美元。

2017年第一季度的所得稅費用為360萬美元，實際所得稅率為26.4%，相比2016年同期的所得稅費用為450萬美元，實際所得稅率為28.5%。2017年1季度有效稅率低于法定的25%的企業所得稅率主要原因為：主要原因為，1)一季度免稅境外企業虧損造成合并報表稅前利潤下降的影響; 2) 境內企業不可抵扣費用的影響，部分被3)境內企業研發費用加急抵扣的影響;4)四川鑫達所得稅率優惠利率的影響所抵消。

2017年第一季度的凈利潤為990萬美元， 2016年同期為1140萬美元，下降了150萬美元，即13.2%。基本和攤薄每股收益為0.15美元，相比之下2016年第一季度基本和稀釋每股收益為0.17美元。截至2017年3月31日的三個月，用于計算基本及攤薄每股收益的平均股份數目為4,950萬股，2016同期為4,940萬股。

2017年的第一季度調整息稅折舊與攤銷前利潤為3390萬美元，相比2016年同期的3390萬美元，基本持平。于調整息稅折舊與攤銷前利潤、非公認會計準則衡量和最新公認會計準則等價物調節的詳細情況，請參見本新聞稿最后的財務報表 。

財務狀況

截至2017年3月31日，本公司現金及現金等價物5770萬美元，商業銀行定期存款7780萬美元，流動資金(流動資產減去流動負債)1.793億美元，流動比率(流動資產除以流動負債)為0.8，2016年12月31日為1.2。流動比率下降的主要原因是由于本公司現金及現金等價物、限制性保證金及定期存款下降37.8%，短期借款增加43.5%，以滿足公司新的南充項目所增加的設備預付款的要求。截至2017年3月31日的股東權益為6.482億美元， 2016年12月31日為6.343億美元。

與2016年財年比，2017年第一季度，庫存增加了30.9%至3.677億美元，原因是增加的采購原材料和本公司為備貨即將到來的訂單的庫存策略。設備預付款增加了2,583.1%，主要由于南充項目的設備預付款。長短期借款增加18.9%， 主要是公司充分利用信貸額度，維持健康的資產負債比率， 同時優化穩定債務結構來支持其在中國西南和迪拜的擴張.我們將可控債務水平定義為短期和長期貸款總額，以及總資產應付票據的總和。我們預期我們將能夠滿足我們在未來12個月主要以現金和現金等價物，經營性現金流量和銀行借款為基礎的運營，資本支出和其他承諾提供資金。

最新動態

2017年3月18日，公司發布新聞稿宣布與四川省南充市順清區人民政府正式簽署項目協議，30萬噸生物復合材料項目以及增材制造用項目、2萬噸功能母料的項目。四川鑫達于2016年12月8日經公司董事會及本公司主要投資者初步批準后，于2016年12月12日與四川南充市人民政府簽署了意向戰略投資協議。由于確保項目所需土地使用權的不確定性，在與政府機關正式進行初步對話，并經董事會及其大股東批準后，公司于2017年3月13日與政府土地局簽訂了《土地出讓合同》最終協議。南充項目將占地250畝(相當于41.2英畝)，將生產生物復合材料和添加劑215畝，生產功能母料35畝。預計項目總資本支出約為25億元人民幣(估計為3.57億美元)，預計到2018年12月底將完成。南充項將總共將為公司增加32萬噸的產能，通過該項目落戶于西南地區，公司將享受中國“西部大開發”的優惠稅收政策。

2017年2月17日，本公司發布新聞稿，宣布其董事會已于2017年2月26日 收到其董事長兼CEO及韓先生全資擁有之BVI公司XD Engineering Plastics Company Limited 及摩根士丹利之附屬公司摩根史丹利亞洲私募基金(統稱為“買方團”)，以收購所有尚未由買方團實際擁有的本公司已發行的普通股股份在“私有化”交易(“交易”)，每股普通股現金5.21美元。該價格相對于公司2017年2月15日的收盤價溢價約28.6%，對過去30個交易日的平均收市價溢價約29.3%。買方團預期董事會任命的獨立董事組成的特別委員會審議該提案，并向董事會提出建議。提案函還指出，除非獲得特別委員會的批準，且擬議交易須符合不可豁免條件，需要獲得除了買方團以外股東的過半投票通過，買方團不會推進擬議交易。買方團目前實質擁有本公司已授予及發行全部稀釋普通股股份約74%。

董事會設立了一個由無利害關系的董事成員組成的特別委員會(“特別委員會”)審議該提案。特別委員會由本公司下列獨立董事組成：勞倫斯·萊頓先生，李峰先生和翟林遠先生，并由萊頓先生擔任特別委員會主席。特別委員會將負責評估，談判和向董事會建議任何涉及本公司與一個或多個第三方進行戰略交易的提案。特別委員會聘請將包括獨立財務顧問和法律顧問，以協助評估該提案以及買方團可能提出的任何其他提案。

特別委員會提醒本公司股東和其他人考慮買賣公司證券時，特別委員會沒有對提案作出任何決定。不能保證買方團或任何其他人將完成任何最終的要約，與擬議交易相關的任何最終協議將被執行，或者此或任何其他交易將被批準或完成。

業務展望和導向

公司重申2017財年財務預測收入介于12億至13億美元之間，凈收入在8500萬美元至1億美元之間。這是基于中國汽車供應鏈持續復蘇的預期，以及原油定價穩定及其對2017年聚合物復合材料的影響。這一預測還假設2017年下半年四川工廠的新產能和海外銷售的恢復。這一預測基于美元和人民幣平均匯率在6.8和公司預計要發生的長期和短期債務利息費用，反映了公司當前和初步的觀點，可能會改變。